PER vs assurance-vie pour la retraite : j'ai testé les deux pendant 5 ans
Un trentenaire compare les performances et avantages fiscaux du PER et de l'assurance-vie côté à côté.
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01/04/2026
J'ai ouvert un PER et une assurance-vie en 2019. 200 euros par mois dans chaque. Cinq ans plus tard, je compare les résultats. Spoiler : l'écart est de 1 200 euros sur 5 ans, et ce n'est pas celui que tu crois qui gagne. Je m'appelle Théo, 33 ans, commercial à Bordeaux.
Comment utiliser
Investissement : 200 euros/mois chacun, de 2019 à 2024
PER (Plan Épargne Retraite) :
Fonds : 60% actions, 40% obligations
Versement total : 12 000 euros
Valeur en 2024 : 14 800 euros
Performance : +23,3% (env. 4,3%/an)
Avantage fiscal : déduction des versements du revenu imposable
Déduction : 12 000 × 30% = 3 600 euros d'impôt économisé
Mais : l'argent est bloqué jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage).
Assurance-vie :
Fonds euros : 20% (rendement 2,5-3%/an)
UC actions : 80% (même répartition que le PER)
Versement total : 12 000 euros
Valeur en 2024 : 14 200 euros
Performance : +18,3% (env. 3,4%/an)
Pas d'avantage fiscal à l'entrée
Mais : l'argent est disponible à tout moment
Dans la calculatrice de retraite :
Le PER gagne en performance (4,3% vs 3,4%) parce qu'il n'y a pas de fonds euros obligatoire. Et l'avantage fiscal compense.
Mais l'assurance-vie est disponible. Si je perds mon emploi, je peux sortir l'argent. Le PER, non.
La bonne stratégie : le PER pour la retraite (bloqué, fiscalité avantageuse), l'assurance-vie pour la disponibilité (fonds de sécurité).
Conseils de pro
Utilise la calculatrice de retraite. Simule les deux supports et compare. Le PER est excellent si tu paies beaucoup d'impôts (déduction). Sinon, l'AV est plus flexible.
Le PER est déductible jusqu'à 10% des revenus professionnels. Si tu gagnes 50 000 euros, tu peux déduire jusqu'à 5 000 euros de versements. Ça fait 1 500 euros d'impôt en moins.
L'assurance-vie après 8 ans a une fiscalité avantageuse (abattement de 4 600 euros sur les gains).
Erreurs courantes
La pire erreur : choisir un PER sans comprendre le blocage. L'argent est bloqué jusqu'à la retraite. Si tu as besoin de liquidité, c'est l'AV qu'il faut.
Deuxième erreur : mettre 100% en fonds euros dans l'AV. Le fonds euros protège mais rapporte 2-3%. L'inflation est de 2-3%. Tu ne gagnes rien en termes réels. Passe à 60-80% en UC actions.
Troisième erreur : ne pas diversifier. PER + AV + Livret A = trois supports, trois rôles. Pas un seul.